Bitcoin Options håller fast, trots fredagens utgångar som uppgick till över $ 1 miljarder. Som förutsagt för en vecka sedan var utgångshändelsen en rökskärm. I själva verket var resultatet motsatsen till den förväntade kraschen på CME, med öppet intresse och volymer förblir konsekventa.

Enligt uppgifter från Skew löpte kontrakt på 7 miljarder dollar ut förra månaden den 28 augusti 2020, med det öppna intresset som minskade med 32% på mindre än en vecka. Återhämtningen var dock inte klar ännu, och priset på platsbörser sjönk snart 10% inom en vecka efter utgången.

Den här gången har prisfallet på spotbörser hittills inte skett. Faktum är att Bitcoin Profit pris har ökat med $ 400 sedan den 24 september. Utgången i fråga hade ingen negativ inverkan på priset, trots att mätvärden i kedjan fortsätter att projicera den nuvarande Bitcoin-marknaden som en baissär.

Öppet ränta och handelsvolym på derivatbörsen har inte återhämtat sig ännu, och den baisseartade känslan är uppenbar.

Eftersom det inte finns något prisfall på platsbörser, kommer det att bli en fullständig återhämtning till mitten av augusti?

Även om detta kan tyckas osannolikt kan det hända om Bitcoins leverans till platsbörser återhämtar sig. I skrivande stund var inflödet som lägst på en månad. Faktum är att den 26 september bevittnade ett stort inflöde, en minskning med 59% – den största nedgången på 99 dagar.

Det minskade inflödet kommer att hålla utbudet i schack, men efterfrågan måste öka på platsbörser. Bitcoin dras ut ur plånböckerna och efterfrågan kvävs ytterligare. Priset är dock inte särskilt lyhört eftersom volatiliteten och volymen som handlas är låg jämfört med andra tillgångar på marknaden som DeFi-projekt och Ethereum.

Över 5000 BTC överfördes utanför börser till okända plånböcker efter utgångshändelsen i tre transaktioner, baserat på Whale Alerts uppdateringar. Medan 82% HODLers fortsätter att vara lönsamma har de inte bokfört orealiserade vinster på börser. I stället flyttar valar medel utanför börserna.

Institutionella investerares innehav har sjunkit med 7-8% i totalvärde sedan deras senaste köp, och det verkar finnas en saknad pusselbit här.

Trots den baisseartade känslan driver shorts på BitMEX långa kontrakt och skillnaden är nästan 2,5 gånger.

Även om dessa inkonsekvenser i den baisseartade känslan över spot- och derivatbörsen kan peka på en återgång till mitten av augusti, indikerar andra faktorer som låg handelsvolym på både spot- och derivatbörser det motsatta. I själva verket, enligt Willy Woos Bitcoin Volatility Chart, är 60-dagars volatilitet 5,55, med samma minskning med över 50% sedan mitten av augusti.